1/ Embora a maioria das redes tenha sentido a desaceleração em novembro, uma tendência permaneceu: @Solana permanece como a rede #1 em receita de DApps, capturando ~31% do total global. Uma análise mais detalhada de onde vem essa receita 🧵

2/ A receita global de DApp caiu 34% em termos interpessoais, para US$ 333 milhões. A maioria das cadeias enfrentou preços de tokens mais baixos, o que esfriou a atividade geral.

O @Solana 3/liderou a receita da DApp por 19 meses consecutivos. Continua sendo a principal plataforma de receita de DApps em todas as blockchains, representando 31% da receita global de DApps em novembro.

@solana 4/@Solana receita do DApp manteve a linha dos nove dígitos. A ela se manteve acima de $100 milhões desde outubro de 2024 e se estabilizou nesse nível em novembro. As receitas reais são maiores, já que os AMMs prop complicam a identificação de receitas por meio de modelos preditivos offchain.

@solana 5/ A receita se consolida cada vez mais entre as principais DApps. Das 56 @Solana DApps acompanhadas, as 8 principais representaram cerca de 78% da receita de novembro. Essa tendência se fortaleceu ao longo do tempo.

@solana 6/ As receitas das ferramentas de negociação Memecoin estão em queda livre. Protocolos como Photon e Trojan tiveram receitas caírem mais de 98% este ano. A participação do setor na receita @Solana DApp caiu para 16% à medida que a mania da memecoin diminuía.

@solana 7/@Pumpfun desafiou a queda do memecoin. A DApp mais lucrativa da @Solana continuou prosperando apesar da desaceleração no mercado de memecoins. Os 8 principais dApps da Solana geraram entre $2,2M e $33M de receita cada.

@solana @Pumpfun 8/@Pumpfun fortalece seu ecossistema ao assumir a experiência de negociação do usuário. Adquiriu @PadreApp e rebatizou como Terminal, um terminal de comércio multichain. Novembro foi o primeiro mês completo dessa expansão do Terminal, com a receita da Terminal atingindo um ATH de US$ 1,6 milhão.

@solana @Pumpfun @PadreApp @Pumpfun 9/9 representou 90% da receita gerada com @Solana lançamentos de memecoin. No entanto, o setor de plataformas de lançamento memecoin atingiu um novo nível mais baixo em 12 meses, com receita caindo para US$ 36 milhões.

@solana @Pumpfun @PadreApp 10/@JupiterExchange continuou gerando receita de 8 dígitos, gerando ~$10,3 milhões. O protocolo visa adicionar uma stablecoin nativa ($jupUSD, em parceria com a @ethena_labs) e um produto de liquidez interchain (JupNet) às suas ofertas.

@solana @Pumpfun @PadreApp @JupiterExchange @ethena_labs 11/ Jogos de Cartas Colecionáveis Físicas (TCG) tiveram dificuldades em novembro. A receita caiu à medida que o hype inicial em torno dos ripping packs onchain diminuiu. A tendência positiva recente se reverteu rapidamente, deixando a categoria com uma queda de 85% em relação ao pico de apenas US$ 1,5 milhão em novembro.

@solana @Pumpfun @PadreApp @JupiterExchange @ethena_labs 12/@jito_sol enfrentou MEVs mais fracos e rivais mais ferozes. Sua receita diminuiu por 4 meses consecutivos, ficando em $642 mil. A desaceleração da memecoin reduziu as oportunidades de MEV, enquanto a jitoSOL perdeu TVL e participação de mercado para os LSTs da @sanctumso e outros concorrentes.

A receita de criação do @solana @Pumpfun @PadreApp @JupiterExchange @ethena_labs @jito_sol @sanctumso 13/@metaplex sofreu um forte impacto no mês passado, caindo 52% em termos parentais. @Pumpfun, o maior lançador de memecoin da @Solana, migrou seu padrão de tokens para o Token-2022. Essa mudança reduziu a atividade que fluía pelo padrão da Metaplex e pressionou diretamente sua receita.

@solana @Pumpfun @PadreApp @JupiterExchange @ethena_labs @jito_sol @sanctumso @metaplex 14/novembro foi "ORE szn" em @Solana. A receita da @OREsupply disparou 506% MoM em novembro, para um ATH de US$ 10,3 milhões. Seu jogo de "mineração" onchain tornou-se o novo hotspot especulativo da rede.

@solana @Pumpfun @PadreApp @JupiterExchange @ethena_labs @jito_sol @sanctumso @metaplex @OREsupply 15/@Solana receitas DePIN estão ancoradas na demanda real. O DePIN é menos cíclico do que outros setores, pois monetiza telecomunicações, mapeamento e uso de computação em vez de especulação. A receita permaneceu estável em aproximadamente US$ 2,3 milhões em novembro.