1/ Enquanto a maioria das cadeias sentiu a desaceleração em novembro, uma tendência permaneceu intacta: @Solana continua a ser a cadeia #1 em receita de DApp, capturando ~31% do total global. Um olhar mais atento sobre de onde vem essa receita 🧵

2/ A receita global de DApp caiu 34% em relação ao mês anterior, para $333M. A maioria das cadeias enfrentou preços de tokens mais fracos, o que esfriou a atividade geral.

3/ @Solana liderou a receita de DApps durante 19 meses consecutivos. Continua a ser a plataforma líder em receita de DApps em todas as blockchains, representando 31% da receita global de DApps em novembro.

@solana 4/ @Solana A receita de DApp da Solana manteve-se na linha de nove dígitos. Tem permanecido acima de $100M desde outubro de 2024 e estabilizou-se nesse nível em novembro. As receitas reais são mais altas, uma vez que os AMMs prop complicam a identificação de receitas através de modelos preditivos offchain.

@solana 5/ A receita está cada vez mais consolidada entre as principais DApps. Das 56 DApps @Solana monitorizadas, as 8 principais representaram cerca de 78% da receita de novembro. Esta tendência tem-se fortalecido ao longo do tempo.

@solana 6/ As receitas das ferramentas de negociação de Memecoins estão em queda livre. Protocolos como Photon e Trojan viram suas receitas cair mais de 98% este ano. A participação do setor na receita de DApps da @Solana caiu para 16% à medida que a mania dos memecoins diminuiu.

@solana 7/ @Pumpfun desafiou a queda dos memecoins. O DApp mais lucrativo da @Solana continuou a prosperar apesar da desaceleração no mercado de memecoins. Os 8 principais dApps da Solana geraram entre $2.2M e $33M em receita.

@solana @Pumpfun 8/ @Pumpfun está a fortalecer o seu ecossistema ao possuir a experiência de negociação do utilizador. Adquiriu o @PadreApp e rebatizou-o como Terminal, um terminal de negociação multichain. Novembro foi o primeiro mês completo deste stack expandido, com a receita do Terminal a atingir um ATH de $1.6M.

@solana @Pumpfun @PadreApp 9/ @Pumpfun foi responsável por 90% da receita gerada a partir dos lançamentos de memecoins da @Solana. No entanto, o setor de launchpads de memecoins atingiu um novo mínimo de 12 meses, com a receita a cair para $36M.

@solana @Pumpfun @PadreApp 10/ @JupiterExchange continuou a gerar receitas de 8 dígitos, ganhando ~$10.3M. O protocolo pretende adicionar uma stablecoin nativa ( $jupUSD, em parceria com @ethena_labs ) e um produto de liquidez interchain (JupNet) às suas ofertas.

@solana @Pumpfun @PadreApp @JupiterExchange @ethena_labs 11/ Os Jogos de Cartas Físicos (TCG) enfrentaram dificuldades em Novembro. A receita caiu à medida que o entusiasmo inicial em torno da abertura de pacotes onchain diminuiu. A recente tendência positiva reverteu rapidamente, deixando a categoria com uma queda de 85% em relação ao seu pico de apenas $1.5M em Novembro.

@solana @Pumpfun @PadreApp @JupiterExchange @ethena_labs 12/ @jito_sol enfrentou um MEV mais suave e rivais mais ferozes. A sua receita caiu por 4 meses consecutivos, fixando-se em $642k. A desaceleração dos memecoins reduziu as oportunidades de MEV, enquanto jitoSOL perdeu TVL e quota de mercado para os LSTs de marca da @sanctumso e outros concorrentes.

@solana @Pumpfun @PadreApp @JupiterExchange @ethena_labs @jito_sol @sanctumso 13/ A receita de criação do @metaplex sofreu uma queda acentuada no mês passado, caindo 52% MoM. @Pumpfun, o maior lançador de memecoins no @Solana, migrou seu padrão de token para Token-2022. Essa mudança reduziu a atividade que fluía através do padrão do Metaplex e pressionou diretamente sua receita.

@solana @Pumpfun @PadreApp @JupiterExchange @ethena_labs @jito_sol @sanctumso @metaplex 14 de Novembro foi a "temporada ORE" na @Solana. A receita da @OREsupply disparou 506% mês a mês em Novembro, atingindo um ATH de $10.3M. O seu jogo de "mineração" onchain tornou-se o novo ponto quente especulativo na rede.

@solana @Pumpfun @PadreApp @JupiterExchange @ethena_labs @jito_sol @sanctumso @metaplex @OREsupply 15/ @Solana As receitas DePIN estão ancoradas na demanda real. DePIN é menos cíclico do que outros setores, uma vez que monetiza o uso de telecomunicações, mapeamento e computação em vez de especulação. A receita permaneceu estável em aproximadamente $2.3M em novembro.