Prognosemarkeder, i motsetning til tipping, er designet for sannhet og informasjonsspredning i stedet for underholdning eller balansering av odds. Mens sportsbooks manipulerer odds for å sikre fortjeneste, gjenspeiler prediksjonsmarkeder deltakernes kollektive tro, noe som gjør dem til nøyaktige prognosemakere for virkelige hendelser som prosjektfrister, økonomiske trender eller geopolitiske risikoer. Hovedforskjellen ligger i deres formål: gambling er forbruk for spenning, mens prediksjonsmarkeder letter koordinering ved å konvertere spredt kunnskap til handlingsrettet informasjon, beslektet med aksjemarkeder eller futures. Denne grunnleggende forskjellen gjør prognosemarkeder til et verdifullt verktøy for beslutningstaking, til tross for at de ligner på tradisjonell tipping.